我國(guó)能源消費(fèi)總量連續(xù)四年達(dá)到兩位數(shù)的增長(zhǎng)。基于能源需求高速增長(zhǎng)以及能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的考慮，未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，我國(guó)新能源將高速增長(zhǎng)。我們認(rèn)為風(fēng)電、核電中將產(chǎn)生未來(lái)的第三大主力電源。
風(fēng)電：暖風(fēng)頻吹，政策促進(jìn)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展
可再生能源法：風(fēng)電產(chǎn)業(yè)快速增長(zhǎng)的保障；風(fēng)電特許權(quán)項(xiàng)目：風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)采用招標(biāo)形式，引入競(jìng)爭(zhēng)，提高風(fēng)力發(fā)電的經(jīng)濟(jì)性，促進(jìn)風(fēng)電機(jī)組國(guó)產(chǎn)化；風(fēng)電優(yōu)惠：保證發(fā)電上網(wǎng)；增值稅、所得稅減半；銀行貸款利率優(yōu)惠等；風(fēng)電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化率：從06年開始，國(guó)產(chǎn)化率不到70%的風(fēng)電場(chǎng)將不能開工建設(shè)，有助于風(fēng)電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化。按照規(guī)劃，未來(lái)十五年風(fēng)電裝機(jī)容量將以年均20%的速度增長(zhǎng)。
風(fēng)電技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)
風(fēng)電是可再生能源中技術(shù)最成熟的，成本不斷下降，過(guò)去20年成本下降80%，最近5年成本下降20%。預(yù)計(jì)世界風(fēng)電裝機(jī)容量將以年均20%-25%的速度增長(zhǎng)，到2020年風(fēng)電占總電量比例達(dá)11.9%。目前風(fēng)電技術(shù)的前沿包括：?jiǎn)螜C(jī)容量增大、葉片的變化、塔架高度上升、直接驅(qū)動(dòng)和混合驅(qū)動(dòng)技術(shù)、控制與監(jiān)控技術(shù)不斷完善、海上風(fēng)力發(fā)電等。
當(dāng)前風(fēng)電產(chǎn)業(yè)格局孕育機(jī)遇
當(dāng)前我國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)格局尚不穩(wěn)定，眾多企業(yè)投入兆瓦級(jí)風(fēng)力發(fā)電機(jī)的研制中。隨著風(fēng)電產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展，未來(lái)幾年格局將會(huì)有較大的變化。三大發(fā)電設(shè)備集團(tuán)憑借雄厚的實(shí)力進(jìn)入風(fēng)電產(chǎn)業(yè)有較大優(yōu)勢(shì)；外資企業(yè)以合資的方式應(yīng)對(duì)風(fēng)電設(shè)備國(guó)產(chǎn)化的政策，紛紛在中國(guó)尋找合作伙伴；另外還有眾多國(guó)內(nèi)企業(yè)一同分享國(guó)內(nèi)風(fēng)電市場(chǎng)的大蛋糕。
核電：再度復(fù)蘇
80年代的核電站事故后核電發(fā)展陷于停頓。美國(guó)能源部近期提出第四代核能系統(tǒng)，將兼具可持續(xù)性、安全性、可靠性和經(jīng)濟(jì)性，同時(shí)歐美在60-70年底大量建造的核電站即將退役，尋求建造新型核能，核電再度復(fù)蘇。我國(guó)核電戰(zhàn)略也由適當(dāng)發(fā)展核電轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極發(fā)展核電。
核電設(shè)備制造具有較高壟斷性
設(shè)備投資占核電站總投資的50%左右。除了核島內(nèi)的主泵以及部分?jǐn)?shù)字化儀控設(shè)備外，我國(guó)三大發(fā)電設(shè)備集團(tuán)已有能力制造核島和常規(guī)島的大部分設(shè)備。從價(jià)值來(lái)看，鍋爐廠、電機(jī)廠將最為受益。燃料元件方面，首次裝料的核燃料元件占8%左右，目前國(guó)內(nèi)核燃料完全由國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)，宜賓核燃料元件廠占據(jù)絕大部分。
新能源中風(fēng)電與核電最有可能大規(guī)模應(yīng)用
考慮可持續(xù)性發(fā)展、環(huán)保等其他因素，風(fēng)電、核電的成本與火電、水電較為接近，具備相互競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。而太陽(yáng)能發(fā)電由于過(guò)于昂貴，我們認(rèn)為由于基數(shù)較低，可能會(huì)有較高速的增長(zhǎng)，但短期內(nèi)大規(guī)模應(yīng)用的時(shí)間尚未成熟。
