行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 1、行業(yè)規(guī)模與產(chǎn)能快速提升。 近幾年，在發(fā)電設(shè)備需求的強(qiáng)勁拉動(dòng)下，電站鍋爐行業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，取得了長足的進(jìn)步。據(jù)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，目前行業(yè)資產(chǎn)總額已達(dá)641億元，是2001年137億元的4.7倍。在行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大的同時(shí)，產(chǎn)能也大幅提升。與產(chǎn)值產(chǎn)量的歷史最高點(diǎn)相比，完成工業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)行價(jià))450億元，是2001年53億元的8.5倍。電站鍋爐產(chǎn)品產(chǎn)量9754.3萬千瓦，是2001年1173萬千瓦的8.3倍。中國發(fā)電設(shè)備年產(chǎn)量已占世界總產(chǎn)量50%左右，對(duì)全球發(fā)電設(shè)備凈增量的貢獻(xiàn)率在50%以上，已經(jīng)成為世界上最大的電站鍋爐制造國。 2、產(chǎn)品升級(jí)換代目標(biāo)全面實(shí)現(xiàn)。 10多年前，30萬千瓦火電機(jī)組尚需進(jìn)口。而到2007年底，30萬千瓦、60萬千瓦及以上等級(jí)機(jī)組已分別占總裝機(jī)容量的50.15%和21.53%。據(jù)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2008年前三季度，共完成電站鍋爐7078.3萬千瓦，30萬、60萬千瓦及以上等級(jí)鍋爐分別占24.6%和51.7%，超臨界、超超臨界機(jī)組已經(jīng)被提升為火電主力機(jī)型。截止2008年9月底，已累計(jì)制造完成60萬、百萬千瓦超臨界、超超臨界鍋爐186臺(tái)，其中：60萬千瓦等級(jí)超臨界鍋爐150臺(tái)，60萬千瓦等級(jí)超超臨界鍋爐15臺(tái)，百萬千瓦超超臨界鍋爐21臺(tái)（已有10臺(tái)投運(yùn)）。在消化引進(jìn)技術(shù)的基礎(chǔ)上，自主創(chuàng)新開發(fā)了超臨界、超超臨界和大型循環(huán)流化床鍋爐。目前，中國超臨界、超超臨界鍋爐技術(shù)應(yīng)用已達(dá)到國際先進(jìn)水平，并成為世界上大型循環(huán)流化床鍋爐應(yīng)用最多的國家。 3、參與國際競爭的能力明顯增強(qiáng)。 隨著行業(yè)規(guī)模與實(shí)力的“跨越式、超常規(guī)”發(fā)展，參與國際競爭規(guī)模和速度也急速攀升。據(jù)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2007年行業(yè)完成出口交貨總值30億元，首次打破9億元的歷史記錄。2008年前三季度行業(yè)完成出口交貨總值40億元，同比增長168%。特別是自主創(chuàng)新的60萬千瓦超臨界鍋爐，已實(shí)現(xiàn)向印度、俄羅斯、土耳其等國家的出口，標(biāo)志著中國電站鍋爐設(shè)計(jì)制造水平已經(jīng)進(jìn)入世界先進(jìn)行列。另據(jù)中國機(jī)電產(chǎn)品進(jìn)出口商會(huì)統(tǒng)計(jì)，2007年新簽訂30萬千瓦燃煤電站合同31臺(tái)套，60萬千瓦燃煤電站15臺(tái)套，累計(jì)新簽合同裝機(jī)達(dá)2000萬千瓦，合同總額達(dá)150億美元。2008年上半年，境外電力投資項(xiàng)目為87個(gè)，協(xié)調(diào)金額高達(dá)229億美元，其中，上億美元項(xiàng)目44個(gè)，金額約206億美元。上半年新簽約合同總額達(dá)92億美元，印度第一，為73.8億美元，巴基斯坦第二，為11.2億美元，越南、馬來西亞、土耳其緊隨其后。新簽約的電力裝備出口合同將超過去年，大容量燃煤電站已成為“走出去”的火車頭。 4、行業(yè)預(yù)期效益與高速發(fā)展未實(shí)現(xiàn)同步增長。 受電力市場需求拉動(dòng)，行業(yè)企業(yè)雖然一直保持高位運(yùn)行，規(guī)模和能力快速提升，但受原材料、配套件資源緊張、價(jià)格上漲，企業(yè)內(nèi)生產(chǎn)能力不足、分包外協(xié)量增加等因素影響，電站鍋爐生產(chǎn)制造成本大幅上漲，行業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)，并未實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益的同步增長，特別是近兩年行業(yè)利潤明顯下滑。據(jù)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，2002年行業(yè)全面扭虧以來，2004年隨著產(chǎn)量的急劇增加，行業(yè)獲利水平實(shí)現(xiàn)了跨越式增長。行業(yè)利潤總額歷史最好水平是2006年的26億元，2007年同比下降了38%。成本費(fèi)用利潤率歷史最高值為2004年的12%，之后每年以2個(gè)百分點(diǎn)遞減，2007年降到4.18%，比2002年只高出1個(gè)百分點(diǎn)。2008年前三季度，行業(yè)利潤總額16.2億元，同比下降了21%，成本費(fèi)用利潤率5.7%，同比下降了2.2個(gè)百分點(diǎn)。三季度以來，鋼材等原材料雖然價(jià)從高點(diǎn)回落，但均價(jià)仍然處于高位，而且鋼價(jià)對(duì)毛利率的影響至少有半年的時(shí)滯，因此發(fā)電設(shè)備毛利率的明顯回升要等待2009年下半年。同時(shí)，原材料價(jià)格下跌過快過猛的趨勢，也使我們對(duì)行業(yè)未來的發(fā)展感到憂慮，宏觀經(jīng)濟(jì)的下滑和經(jīng)濟(jì)衰退的大背景使我們對(duì)需求的快速增長不能抱過于樂觀的預(yù)計(jì)，而快速下跌的原材料成本可能導(dǎo)致產(chǎn)品售價(jià)的下跌，一旦需求增長量無法彌補(bǔ)售價(jià)下跌帶來的損失，行業(yè)可能面臨營業(yè)收入、獲利水平雙重降低的窘境。 行業(yè)發(fā)展趨勢分析 1、宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)雜多變、不確定的趨勢。 中國經(jīng)濟(jì)從1990年以來，持續(xù)保持10%以上增長時(shí)期出現(xiàn)兩次：一次是1992年至1996年中國經(jīng)濟(jì)高增長，1997年金融危機(jī)后，持續(xù)了6年的通貨緊縮，對(duì)于當(dāng)時(shí)市場下滑、訂單很少的狀態(tài)，行業(yè)企業(yè)的記憶應(yīng)該十分深刻；另一次是2003年到2007年這五年的持續(xù)增長。但去年次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融動(dòng)蕩已開始傳導(dǎo)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，美國、日本、歐洲經(jīng)濟(jì)體30年來同時(shí)收縮，國際需求直線下降，而人民幣升值、生產(chǎn)成本攀升等多種因素的疊加導(dǎo)致我國出口面臨空前巨大的壓力。全球金融危機(jī)引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性正在增大，所有這些對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響有多大，確實(shí)值得我們關(guān)注。 2、發(fā)電設(shè)備市場增速明顯放緩。 全國發(fā)電裝機(jī)容量繼1987年突破1億千瓦后，近5年的時(shí)間，連續(xù)實(shí)現(xiàn)4億千瓦、5億千瓦、6億千瓦、7億千瓦四次大的標(biāo)志性跨越，預(yù)計(jì)2008年末2009年初將突破8億千瓦。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量雖然逐年增長，但增長速度的拐點(diǎn)早已出現(xiàn)，已從2004年92.9%的增速下降到2007年的11.1%，2008年前三季度發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量9782.48萬千瓦，同比下降了4.3%（而且8月份增速還首次出現(xiàn)負(fù)增長）。電監(jiān)會(huì)發(fā)布的《2008年全國電力工業(yè)1-9月份統(tǒng)計(jì)月報(bào)》表明，2008年9月份GDP增速為9.9%，發(fā)電量增幅僅9.7%，這是近10年來第一次出現(xiàn)發(fā)電量增幅低于GDP增幅的情況。中國能耗彈性系數(shù)（能源消費(fèi)增長速度與經(jīng)濟(jì)增長速度之比）已經(jīng)小于1了（1997年東南亞爆發(fā)金融危機(jī)時(shí)，這一數(shù)字也是小于1的）。 從目前情況看，隨著國家宏觀調(diào)控政策不斷加強(qiáng)，2008-2010年，我國GDP增長率出現(xiàn)減速不可避免，如果按照GDP年增長9%和發(fā)電設(shè)備與GDP彈性系數(shù)為1.15計(jì)算，考慮“上大壓小”淘汰落后產(chǎn)能因素，預(yù)計(jì)2010年發(fā)電裝機(jī)容量將達(dá)到9.47億千瓦，超過美國，成為全球第一（年均增加裝機(jī)容量約7800萬千瓦）。那么到2020年，我國裝機(jī)總?cè)萘康哪繕?biāo)是多少？發(fā)改委的數(shù)據(jù)是12.5億千瓦，電力系統(tǒng)的預(yù)測是15億千瓦，如果按15億千瓦裝機(jī)容量計(jì)算，也就是說2010年到2020年10年間新增裝機(jī)容量大約5.53億千瓦，按照國家優(yōu)化發(fā)展煤電，大力發(fā)展水電，積極推進(jìn)核電建設(shè)，適度發(fā)展天然氣發(fā)電，鼓勵(lì)可再生能源和新能源發(fā)電的結(jié)構(gòu)調(diào)整主線，預(yù)計(jì)平均每年市場新增火電裝機(jī)在4300萬千瓦左右。未來幾年新增裝機(jī)容量環(huán)比可能出現(xiàn)負(fù)增長，發(fā)電設(shè)備將步入周期下行階段。而目前電站鍋爐行業(yè)總體產(chǎn)能在9000萬千瓦左右，后繼市場競爭將更加激烈。 3、海外市場開拓不易過分樂觀。 從國際電力市場形勢來看，近幾年的發(fā)展速度明顯加快。印度、印尼、越南、馬來西亞等東南亞國家電力需求成倍增加，但自身電力設(shè)備生產(chǎn)能力不足，主要依賴進(jìn)口；非洲電力市場的日益廣闊和南美電力市場的復(fù)蘇也為中國電力設(shè)備出口帶來了機(jī)遇。開拓國際電力市場是我們的一個(gè)發(fā)展趨勢，但海外項(xiàng)目的諸多不確定性因素，使我們尚不足以對(duì)開拓海外市場做出過分樂觀的判斷。據(jù)分析，當(dāng)前國際市場雖然出現(xiàn)賣方市場，但加強(qiáng)占有國際市場的有利時(shí)機(jī)僅在3-5年間。海外訂單比例的上升可能會(huì)增加執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)并降低利潤率。以印度尼西亞為例，2006年中期到2008年上半年，合同簽約價(jià)格每千瓦只提升30%。這反映出企業(yè)群體議價(jià)意識(shí)和能力還有待于提高。這就要求我們在把國際市場做大、做好的同時(shí)，還要積極探討從企業(yè)群體的角度爭取減少損失，提高電站鍋爐整體出口價(jià)格水平。 4、行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。 目前，行業(yè)企業(yè)雖然在手訂單可以保障3-4年的穩(wěn)定收入，但下游發(fā)電企業(yè)現(xiàn)金流大幅改善的可能性較小，訂單質(zhì)量令人擔(dān)憂，甚至可能會(huì)出現(xiàn)交貨延遲的不利局面。而且行業(yè)企業(yè)應(yīng)收帳款明顯上漲（截止2008年9月末，行業(yè)應(yīng)收帳款總額高達(dá)158億元），任何一個(gè)項(xiàng)目出現(xiàn)問題，對(duì)企業(yè)都是災(zāi)難性。從電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)頌的2008年1-10月份發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用小時(shí)來看，發(fā)電小時(shí)為3981小時(shí)，已破歷史最低點(diǎn)4800小時(shí)，電力供給過剩的黃燈已經(jīng)亮起，而電力行業(yè)是個(gè)回報(bào)周期比較長的行業(yè)，由此帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)積累不容小視。另據(jù)財(cái)政部公布數(shù)據(jù)顯示，發(fā)電企業(yè)虧損持續(xù)擴(kuò)大。2008年1-9月，五大發(fā)電企業(yè)合計(jì)虧損214億元，比1-8月增虧46.4億元；與2007年同期盈利244.7億元相比，利潤減少458.7億元，從以上數(shù)據(jù)可以看出，行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，對(duì)此一些行業(yè)企業(yè)已深有感觸。 電站鍋爐行業(yè)面臨的形勢，是我們必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題。在這一形勢下，我們必須正視行業(yè)競爭問題，開展有效有序的競爭，探索合作共贏之路。各企業(yè)要共同遵守《電站鍋爐行業(yè)自律公約》，建立和維護(hù)公平、公正、依法有序的市場競爭環(huán)境。特別是在應(yīng)對(duì)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范方面，要建立協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)溝通與交流，共同研究應(yīng)對(duì)措施，統(tǒng)一行動(dòng)，形成合力，發(fā)揮行業(yè)協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)行業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展。